דמי ניהול מצבירה
שיעור שנתי שנגבה מהיתרה. ככל שהיתרה משתנה, גם העלות בשקלים משתנה. במחשבון, השיעור השנתי מחולק ל־12 והחיוב מנוכה בסוף כל חודש מהיתרה לאחר ההפקדה והתשואה ההיפותטית.
מחשבון דמי ניהול
מהאחוזים לסכום בשקלים
הצעה אחת זולה יותר מהצבירה, והשנייה זולה יותר מההפקדות? הזינו את הנתונים שלכם, השוו את העלות בשנה הראשונה ולאורך זמן, וראו כמה מכל פער נובע מדמי הניהול.
להשוואת התנאים שלכםשני סוגי חיוב, שני בסיסי חישוב
דמי ניהול מהפקדה
שיעור מתוך כל הפקדה. בהפקדה של 2,000 ₪ ובשיעור של 1%, דמי הניהול הם 20 ₪ וההפקדה נטו היא 1,980 ₪. זהו חיוב על ההפקדה, ולא אחוז שנתי מהיתרה.
אין לחבר את שני האחוזים: הם נמדדים על סכומים שונים. כדי להשוות את המחיר, מחשבים את שניהם בשקלים באותה יתרה, באותה הפקדה ובאותה תקופה. אם משנים את היתרה או ההפקדה, גם היחס בין ההצעות עשוי להשתנות.
שני שיעורים, תמונה אחת
השוו את התנאים שלכם
העתיקו את היתרה, ההפקדה ושיעורי דמי הניהול מהדוח האישי או מהצעה כתובה. הזינו 0 רק כאשר זהו הערך בפועל. אם אין הפקדות, הזינו 0 בהפקדה החודשית.
200 אלף ₪ בחיסכון, 2,000 ₪ בכל חודש
נשווה 10 שנים ללא תשואה: בהצעה א׳ דמי הניהול הם 0.5% בשנה מהצבירה ו־1% מההפקדה. בהצעה ב׳ הם 0.3% בשנה מהצבירה ו־2% מההפקדה. היתרה וההפקדות זהות בשתי ההצעות.
| רכיב | הצעה א׳ | הצעה ב׳ |
|---|---|---|
| דמי ניהול מהפקדה בכל חודש | 20 ₪ | 40 ₪ |
| סך דמי הניהול בשנה הראשונה | 1,302 ₪ | 1,117 ₪ |
| סך דמי הניהול ב־10 שנים | 18,048 ₪ | 14,234 ₪ |
| יתרה בסוף 10 שנים | 421,952 ₪ | 425,766 ₪ |
בחודש הראשון בהצעה א׳ מנוכים 20 ₪ מההפקדה. היתרה לפני דמי הניהול מצבירה היא 201,980 ₪, והחיוב הוא 201,980 × 0.005 ÷ 12 = 84.16 ₪. בהצעה ב׳ מנוכים 40 ₪ מההפקדה, ואחריהם 201,960 × 0.003 ÷ 12 = 50.49 ₪ מהצבירה.
בדוגמה הזאת נשארת בהצעה ב׳ יתרה גבוהה ב־3,814 ₪ בסוף התקופה, למרות דמי הניהול הגבוהים יותר מההפקדה. ללא תשואה וללא דמי ניהול היו 440,000 ₪. אפשר למלא את הדוגמה במחשבון ולשנות את ההפקדה או את היתרה כדי לראות כיצד הפער משתנה.
על החישוב וההנחות
זהו מודל חודשי אחיד לצורך השוואת שתי הצעות, ולא שחזור של דוח אישי. הסכומים מוצגים בשקלים נומינליים; אין התאמה למדד המחירים. היתרה ההתחלתית, ההפקדה ושיעורי דמי הניהול קבועים לאורך התקופה. אין משיכות, הפקדות חד פעמיות או תום הטבה.
- בתחילת החודש: מוסיפים את ההפקדה החודשית לאחר ניכוי דמי הניהול מהפקדה.
- במהלך החודש: מחילים את התשואה החודשית ההיפותטית על היתרה ועל ההפקדה נטו. תשואה שנתית אפקטיבית R מומרת לשיעור חודשי באמצעות (1 + R / 100)^(1 / 12) − 1.
- בסוף החודש: מנכים מהיתרה דמי ניהול מצבירה לפי השיעור השנתי חלקי 12. היתרה לאחר החיוב היא היתרה הפותחת של החודש הבא.
- לצורך ההשוואה: מריצים גם חישוב זהה ללא דמי ניהול. ההפרש ביתרה לעומתו הוא סך דמי הניהול שנוכו, בתוספת ההשפעה שלהם על התשואה ההיפותטית.
אפשר להפעיל תשואה היפותטית קבועה, חיובית או שלילית, לבדיקת רגישות בלבד. תשואה בפועל יכולה להשתנות מדי חודש; שיעור היסטורי אינו הנחה לתשואה עתידית. גם מועד ההפקדה ובסיס החיוב בדוח בפועל יכולים להיות שונים מהמודל.
החישוב אינו כולל מסים, הוצאות נוספות, עלויות כיסוי ביטוחי, איזון אקטוארי או שינוי בשכר. בקרן פנסיה אלה עשויים להשפיע על התוצאה, ולכן היתרה המחושבת אינה אומדן לקצבת פרישה. לפני השוואה בדקו שהסכום שהזנתם כהפקדה הוא הסכום שברצונכם למדל, ובחנו בנפרד את שאר תנאי המוצר.
מקורות למונחים
המקור מסביר את סוגי החיוב. שיעורי הדוגמה, סדר החיוב והנחת התשואה הם הנחות מפורשות של המחשבון; לא נמשכים לכאן תנאים אישיים או הצעות מגופים מנהלים.
שאלות נפוצות על דמי ניהול
איפה מוצאים את דמי הניהול האישיים?
בדוח האישי או בהצעה כתובה מהגוף המנהל. בדקו בנפרד את השיעור השנתי מהצבירה ואת השיעור מכל הפקדה, את המועד שבו התנאים מתחילים ואת משך ההטבה. ממוצע המופיע בטבלת מסלולים אינו בהכרח השיעור האישי שלכם.
אפשר להשוות גם כשאין הפקדות חדשות?
כן. מזינים 0 בהפקדה החודשית ומשאירים את היתרה הנוכחית. דמי הניהול מהפקדה יהיו אז 0 שקלים בכל חודש, גם אם שיעורם בהצעה גבוה מאפס. השוואת דמי הניהול מצבירה תמשיך לפעול.
למה הפער ביתרה אינו תמיד סכום דמי הניהול?
כאשר מוסיפים תשואה היפותטית, הכסף שנוכה כדמי ניהול גם משנה את הסכום שעליו תחושב התשואה בחודשים הבאים. המחשבון מציג בנפרד את דמי הניהול שנוכו ואת ההשפעה הנוספת על התשואה. בהנחת 0% תשואה הפער ביתרה לעומת חישוב ללא דמי ניהול שווה לסך דמי הניהול שנוכו, פרט לעיגול התצוגה.
האם התוצאה חוזה את החיסכון או ממליצה על הצעה?
לא. זו השוואת עלויות תחת יתרה התחלתית, הפקדות, שיעורי דמי ניהול ותשואה היפותטית קבועים. היא אינה כוללת שינויים בשוק, מסים, אינפלציה, כיסוי ביטוחי או איזון אקטוארי. יש לבדוק את ההצעה הכתובה ואת התאמת המוצר לפני החלטה.