חששות מהאטה בפיתוח ה-AI הפילו את מניות השבבים; מניות הסייבר זינקו
קריאתם של בכירי מעבדות הבינה המלאכותית למתן את קצב פיתוח המודלים המתקדמים גררה גל ירידות במניות השבבים, השרתים וחוות השרתים. מנגד, חברות הגנת הסייבר רשמו עליות דו-ספרתיות.
טלטלה עזה פקדה ביום שני את וול סטריט בעקבות קריאתם של מובילי תעשיית הבינה המלאכותית להאט את קצב שדרוג היכולות של מודלי העילית. מניות החברות שהובילו את גל העליות של תשתיות המחשוב צנחו בחדות, בעוד שחברות אבטחת הסייבר רשמו זינוקים חדים במיוחד.
הקריאה להאטה מגיעה לצמרת הטכנולוגית והפוליטית
הירידות החלו לאחר שמנכ"ל אנתרופיק, דריו אמודיי, פרסם מאמר בסוף השבוע שבו קרא למפתחי מודלים להאט את קצב הפיתוח על רקע סיכוני בטיחות. מנכ"ל OpenAI סם אלטמן, מנכ"ל גוגל דיפמיינד דמיס חסאביס ומנכ"ל ספייס-אקס אילון מאסק הביעו כולם תמיכה בקריאה למתן את המרוץ. עם זאת, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ תקף בחריפות את הניסיונות להטיל רגולציה או להאט את התחום, וכינה אותם "קונספירציה חולנית" שפוגעת בארה"ב ומשרתת את סין.
NVIDIA Corporation NVDA
טווח בתקופה: 165.17–235.74 USD
מחירי סגירה ללא התאמה אוטומטית נוספת · נתונים עד 2026-09-14
כל המחירים שבגרף
| תאריך | מחיר (USD) |
|---|---|
| 183.22 | |
| 181.93 | |
| 180.4 | |
| 178.56 | |
| 172.7 | |
| 175.64 | |
| 175.2 | |
| 178.68 | |
| 171.24 | |
| 167.52 | |
| 165.17 | |
| 174.4 | |
| 175.75 | |
| 177.39 | |
| 177.64 | |
| 178.1 | |
| 182.08 | |
| 183.91 | |
| 188.63 | |
| 189.31 | |
| 196.51 | |
| 198.87 | |
| 198.35 | |
| 201.68 | |
| 202.06 | |
| 199.88 | |
| 202.5 | |
| 199.64 | |
| 208.27 | |
| 216.61 | |
| 213.17 | |
| 209.25 | |
| 199.57 | |
| 198.45 | |
| 198.48 | |
| 196.5 | |
| 207.83 | |
| 211.5 | |
| 215.2 | |
| 219.44 | |
| 220.78 | |
| 225.83 | |
| 235.74 | |
| 225.32 | |
| 222.32 | |
| 220.61 | |
| 223.47 | |
| 219.51 | |
| 215.33 | |
| 214.86 | |
| 212.6 | |
| 214.25 | |
| 211.14 | |
| 224.36 | |
| 222.82 | |
| 214.75 | |
| 218.66 | |
| 205.1 | |
| 208.64 | |
| 208.19 | |
| 200.42 | |
| 204.87 | |
| 205.19 | |
| 212.45 | |
| 207.41 | |
| 204.65 | |
| 210.69 | |
| 208.65 | |
| 200.04 | |
| 199 | |
| 195.74 | |
| 192.53 | |
| 194.97 | |
| 200.09 | |
| 197.58 | |
| 194.83 | |
| 195.55 | |
| 196.93 | |
| 204.12 | |
| 202.78 | |
| 210.96 | |
| 203.53 | |
| 211.8 | |
| 212.5 | |
| 207.4 | |
| 202.81 | |
| 203.28 | |
| 207.29 | |
| 212.06 | |
| 208.76 | |
| 206.84 | |
| 196.51 | |
| 197.01 | |
| 190.01 | |
| 195.04 | |
| 200.75 | |
| 206.64 | |
| 211.94 | |
| 219.22 | |
| 218.99 | |
| 223.96 | |
| 217.55 | |
| 217.5 | |
| 224.09 | |
| 225.3 | |
| 225.16 | |
| 225.01 | |
| 219.74 | |
| 217.56 | |
| 216.85 | |
| 214.72 | |
| 208.48 | |
| 213.05 | |
| 209.66 | |
| 227.98 | |
| 217.55 | |
| 220.78 | |
| 217.44 | |
| 224.41 | |
| 228.45 | |
| 230.36 | |
| 225.73 | |
| 223.67 | |
| 218.36 | |
| 218.29 | |
| 210.96 |
מפולת בשרשרת האספקה של חומרת ה-AI
בשוק המניות, הפגיעה המיידית הורגשה בקרב יצרניות השבבים וספקיות החומרה למרכזי נתונים, החוששות מירידה בהוצאות ההוניות ומגידול במלאים: אנבידיה סגרה בירידה של כ-3.3%, מניות מיקרון וסנדיסק ירדו בכ-5%, ו-AMD נחלשה ב-4%. במקביל, מניות שרתי המחשוב נפגעו קשות – היולט פקארד אנטרפרייז (HPE) צנחה בכ-11%, דל איבדה 6% ואורקל ירדה ב-4%. גם מפעילות תשתיות ענן וחוות שרתים כמו CoreWeave נפלו ב-7%, וספקית מערכות קירור הנוזלים ורטיב איבדה כ-8%. באירופה צנחה ענקית ציוד השבבים ASML ב-6%, ובאסיה סופטבנק איבדה 13% ומדד הקוספי ירד ב-3%.
מניות הסייבר מתנתקות מהמגמה ומזנקות
מנגד, סקטור אבטחת הסייבר הציג מגמה הפוכה לחלוטין. מניות פאלו אלטו נטוורקס וקראודסטרייק זינקו ביותר מ-13% כל אחת, לצד עליות דו-ספרתיות בחברות כמו סנטינל וואן, זיסקיילר, אוקטה וקוואליס. המשקיעים מעריכים כי הצורך בניטור הדוק ובבלימת תקיפות אוטונומיות מצד סוכני AI יגדיל דרמטית את תקציבי האבטחה. מנכ"ל סנטינל וואן, תומר וינגרטן, ציין כי ניטור עמוק ומלא של מערכות מחשוב הוא כיום הדרך היחידה לזהות חריגה של סוכני בינה מלאכותית מכוונתם המקורית.
בין עומס השקעות לביקושים שוטפים
פרשנותהחשש המרכזי בשווקים נובע מכך שהערכות השווי בוול סטריט בנויות על צפי להשקעות הוניות בתשתיות AI בהיקף של יותר מטריליון דולר בשנה. כפי שהדגישו אנליסטים, כל פגיעה בקצב ההשקעות הזה עלולה להשליך על רווחיות המגזר כולו. מנגד, גורמים אחרים בענף מציינים כי גם אם קצב אימון המודלים יתמתן במעט, הביקוש להסקה (Inference) – הפעלת המודלים בפועל – עדיין עולה בהרבה על ההיצע הקיים, ולכן ההכנסות בשרשרת הערך עשויות להישאר חסינות.
Palo Alto Networks, Inc. PANW
טווח בתקופה: 147.02–396 USD
מחירי סגירה ללא התאמה אוטומטית נוספת · נתונים עד 2026-09-14
כל המחירים שבגרף
| תאריך | מחיר (USD) |
|---|---|
| 167.45 | |
| 169.19 | |
| 168.91 | |
| 169.74 | |
| 162.95 | |
| 164.05 | |
| 157.21 | |
| 153.22 | |
| 156.36 | |
| 147.02 | |
| 154.35 | |
| 160.32 | |
| 160.67 | |
| 163.21 | |
| 161.95 | |
| 169.87 | |
| 173.78 | |
| 166.99 | |
| 155.73 | |
| 162.51 | |
| 161.59 | |
| 164.11 | |
| 166.97 | |
| 167.85 | |
| 169.56 | |
| 174.96 | |
| 181.2 | |
| 173.21 | |
| 178.54 | |
| 182.9 | |
| 180.99 | |
| 181.54 | |
| 179.32 | |
| 181.08 | |
| 184.56 | |
| 183.98 | |
| 183.68 | |
| 196.53 | |
| 207.88 | |
| 213.66 | |
| 215.6 | |
| 227.79 | |
| 238.21 | |
| 242.83 | |
| 247.55 | |
| 240.13 | |
| 246.66 | |
| 252.92 | |
| 260.58 | |
| 256.75 | |
| 248.47 | |
| 257.77 | |
| 281.69 | |
| 300.48 | |
| 297.18 | |
| 280.43 | |
| 279.25 | |
| 272.05 | |
| 266.33 | |
| 260.52 | |
| 263.22 | |
| 279.53 | |
| 279.62 | |
| 284.54 | |
| 279.9 | |
| 282.13 | |
| 287.78 | |
| 286.4 | |
| 290.92 | |
| 285.26 | |
| 293.09 | |
| 304.2 | |
| 332 | |
| 341.02 | |
| 352.04 | |
| 348.06 | |
| 357.53 | |
| 337.04 | |
| 320.59 | |
| 338.31 | |
| 325.91 | |
| 330.3 | |
| 352.89 | |
| 354.02 | |
| 353.99 | |
| 358.68 | |
| 348.66 | |
| 342.15 | |
| 335.28 | |
| 325.63 | |
| 323.79 | |
| 317.32 | |
| 319 | |
| 314.15 | |
| 325.68 | |
| 331.83 | |
| 347.13 | |
| 366.34 | |
| 362.66 | |
| 359.49 | |
| 363.86 | |
| 385.04 | |
| 383.8 | |
| 387.01 | |
| 396 | |
| 384.27 | |
| 375.76 | |
| 374.14 | |
| 359.76 | |
| 349.56 | |
| 357.87 | |
| 350.9 | |
| 339.9 | |
| 339.31 | |
| 382.85 | |
| 371.59 | |
| 382.13 | |
| 362.09 | |
| 328.48 | |
| 331.94 | |
| 333.26 | |
| 336.98 | |
| 335.1 | |
| 338.49 | |
| 330.65 | |
| 373.94 |
CrowdStrike Holdings, Inc. CRWD
טווח בתקופה: 92.39–235.38 USD
מחירי סגירה ללא התאמה אוטומטית נוספת · נתונים עד 2026-09-14
כל המחירים שבגרף
| תאריך | מחיר (USD) |
|---|---|
| 105.96 | |
| 108.3 | |
| 108.95 | |
| 107.04 | |
| 102.25 | |
| 103.33 | |
| 98.25 | |
| 96.46 | |
| 98.15 | |
| 92.39 | |
| 95.01 | |
| 97.6 | |
| 98.33 | |
| 99.78 | |
| 99.65 | |
| 105.81 | |
| 106.63 | |
| 98.67 | |
| 94.75 | |
| 100.56 | |
| 99.62 | |
| 102.79 | |
| 104.55 | |
| 105.99 | |
| 108.29 | |
| 112.4 | |
| 116.67 | |
| 111.35 | |
| 112.03 | |
| 113.65 | |
| 113.75 | |
| 113.1 | |
| 111.44 | |
| 113.91 | |
| 117.31 | |
| 119.13 | |
| 117.02 | |
| 126.43 | |
| 131.94 | |
| 135.57 | |
| 136.54 | |
| 140.64 | |
| 144.99 | |
| 148.52 | |
| 154.71 | |
| 154.22 | |
| 162.53 | |
| 162.06 | |
| 165.87 | |
| 167.89 | |
| 161.34 | |
| 167.75 | |
| 182.75 | |
| 195.54 | |
| 192.24 | |
| 186.9 | |
| 179.77 | |
| 167.76 | |
| 164.7 | |
| 161.23 | |
| 161.93 | |
| 172.88 | |
| 170.7 | |
| 173.23 | |
| 169.87 | |
| 170.74 | |
| 171.21 | |
| 168.86 | |
| 170.23 | |
| 168.26 | |
| 169.66 | |
| 175.27 | |
| 185.73 | |
| 190.79 | |
| 193.18 | |
| 193.98 | |
| 199.38 | |
| 194.62 | |
| 191.12 | |
| 198.4 | |
| 187.18 | |
| 187.91 | |
| 210.73 | |
| 206.77 | |
| 203.76 | |
| 203.08 | |
| 198.49 | |
| 191.15 | |
| 188.42 | |
| 183.42 | |
| 183.28 | |
| 180.11 | |
| 181.8 | |
| 179.38 | |
| 185.22 | |
| 190.86 | |
| 202.54 | |
| 211.22 | |
| 209.86 | |
| 207.39 | |
| 214.42 | |
| 225.16 | |
| 221.9 | |
| 221.78 | |
| 225.53 | |
| 216.95 | |
| 213.9 | |
| 212.92 | |
| 201.63 | |
| 190.34 | |
| 191.95 | |
| 190.68 | |
| 185.38 | |
| 189.18 | |
| 227.96 | |
| 218.4 | |
| 231 | |
| 215.07 | |
| 203.42 | |
| 214.97 | |
| 213.1 | |
| 210.02 | |
| 207.8 | |
| 208.86 | |
| 206.74 | |
| 235.38 |
המספרים בסיפור
- ירידת מניית אנבידיה
- 3.3 %
- ירידת מניית AMD
- 4 %
- ירידת מניית מיקרון טכנולוג'י
- 5 %
- ירידת מניית HPE
- 11 %
- ירידת מניית דל
- 6 %
- ירידת מניית אורקל
- 4 %
- ירידת מניית CoreWeave
- 7 %
- ירידת מניית ורטיב
- 8 %
- זינוק מניית פאלו אלטו נטוורקס
- 13 %
- ירידת מניית סופטבנק
- 13 %
- ירידת מדד קוספי
- 3 %
- ירידת מניית ASML
- 6 %
- היקף השקעות שנתי צפוי בתשתיות AI
- 1 טריליון דולר
על הכתבה והמקורות
הכתבה נכתבה בעזרת AI ועברה בדיקות אוטומטיות מול המקורות והנתונים. פרשנות ותרחישים משקפים ניתוח של המידע הזמין במועד הכתיבה.
